Jenis-jenis perusahaan investasi di Indonesia memiliki peran yang sangat penting, terutama bagi calon investor yang ingin memulai perjalanan investasi mereka. 

Dalam setiap kegiatan investasi, keberadaan perusahaan investasi menjadi kunci untuk mencapai keuntungan melalui berbagai instrumen yang tersedia.

Di Indonesia, jenis-jenis perusahaan investasi sangat beragam, memungkinkan setiap investor untuk memilih sesuai dengan tujuan investasi mereka. 

Untuk memahami lebih lanjut tentang berbagai jenis perusahaan investasi yang ada, simak ulasan lengkapnya di bawah ini.

Apa Itu Perusahaan Investasi?

Memasuki dunia investasi pada awalnya, keberadaan perusahaan investasi menjadi faktor yang sangat penting. Hal ini karena perusahaan investasi dapat membantu kamu menemukan instrumen investasi yang sesuai dan cocok dengan kebutuhanmu.

Perusahaan investasi adalah lembaga atau jasa keuangan yang bertujuan untuk mengumpulkan dana dari masyarakat dan menginvestasikannya ke dalam berbagai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, properti, dan lainnya. 

Tujuan utama dari perusahaan investasi adalah untuk memberikan keuntungan kepada investor yang menanamkan dananya di perusahaan tersebut.

Keuntungan bagi investor dapat diperoleh melalui pendapatan dividen, kenaikan nilai investasi, atau bahkan keduanya. 

Dalam perusahaan investasi, dana yang terkumpul dikelola oleh manajer investasi yang bertanggung jawab atas pengelolaan portofolio dan pengambilan keputusan investasi yang tepat.

Selain itu, perusahaan investasi juga memberikan keuntungan melalui diversifikasi risiko, di mana portofolio investasi mereka terdiri dari berbagai jenis instrumen keuangan. 

Secara umum, perusahaan investasi dapat berbentuk perusahaan terbuka atau tertutup, dan bisa fokus pada berbagai jenis instrumen keuangan, sektor industri, atau kelas aset tertentu.

Di Indonesia, terdapat beberapa jenis perusahaan investasi, antara lain unit trust, close end, dan open end investment trust. 

Selain itu, ada juga klasifikasi perusahaan investasi lainnya, seperti reksa dana, perusahaan asuransi, dan perusahaan investasi lainnya.

Reksa dana merupakan jenis perusahaan investasi yang paling populer di Indonesia. Biasanya, reksa dana dikelola oleh manajer investasi profesional yang mengelola portofolio investasi yang terdiversifikasi. 

Reksa dana dapat berinvestasi dalam berbagai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, dan pasar uang. 

Investor dapat membeli unit penyertaan reksa dana dengan nominal tertentu dan akan memperoleh keuntungan berdasarkan proporsi unit yang dimilikinya.

Perusahaan asuransi juga termasuk dalam jenis perusahaan investasi di Indonesia, yang menerima premi dari nasabah untuk kemudian diinvestasikan ke dalam berbagai instrumen keuangan. 

Keuntungan dari investasi ini akan dibagikan kepada nasabah dalam bentuk dividen atau nilai tunai.

Selain itu, ada juga perusahaan investasi swasta atau venture capital yang menginvestasikan dana mereka ke dalam perusahaan kecil dan menengah yang memiliki potensi untuk berkembang.

Jenis-jenis Perusahaan Investasi di Indonesia

Di Indonesia, terdapat berbagai perusahaan investasi yang dapat diakses oleh masyarakat. Berikut ini adalah ulasan mengenai beberapa jenis-jenis perusahaan investasi yang umum ditemukan di Indonesia:

1. Unit Investment Trust (UIT)

Unit Investment Trust (UIT) merupakan jenis perusahaan investasi yang dikelola oleh bank atau manajer investasi independen. 

Pada UIT, investor membeli unit yang mewakili kepemilikan dalam portofolio investasi terdiversifikasi, yang kemudian diinvestasikan dalam berbagai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, dan pasar uang. 

Biasanya, UIT memiliki jangka waktu investasi tertentu, dan investor tidak dapat membeli atau menjual unit investasi tersebut selama periode tersebut.

UIT berbeda dengan reksa dana karena dalam hal pengelolaan portofolio, UIT tidak dikelola secara aktif oleh manajer investasi. 

Sebaliknya, portofolio investasi sudah disusun sejak awal pembentukan trust dan akan dikelola secara pasif mengikuti tujuan investasi yang telah ditetapkan pada saat pembelian pertama. 

Keuntungan yang diterima investor dari UIT berupa dividen dan kenaikan nilai investasi (capital appreciation).

2. Close-End Investment

Close-End Investment adalah jenis perusahaan investasi yang memiliki jumlah saham terbatas dan tidak dapat memperoleh tambahan dana dari investor setelah melakukan penawaran umum perdana (IPO). 

Saham dari perusahaan investasi ini diperdagangkan di bursa saham, dengan harga yang ditentukan oleh mekanisme permintaan dan penawaran pasar. 

Biasanya, Close-End Investment memiliki jangka waktu investasi yang panjang dan berfokus pada instrumen keuangan atau sektor industri tertentu.

Perusahaan ini dikelola oleh manajer investasi profesional yang bertanggung jawab memilih portofolio investasi yang sesuai dan dapat menghasilkan keuntungan bagi para investor. 

Salah satu ciri khas dari Close-End Investment adalah nilai sahamnya tidak selalu sebanding dengan nilai aset bersih per saham. 

Dalam beberapa kasus, saham dari jenis perusahaan investasi ini bisa diperdagangkan dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai aset bersih per sahamnya, karena harga saham dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran pasar. 

Dengan jenis perusahaan ini, kamu bisa membeli atau menjual saham kapan saja di bursa saham.

3. Open-End Investment

Open-End Investment adalah jenis perusahaan investasi yang dapat terus mengeluarkan saham baru dan menerima dana tambahan dari investor. Jenis perusahaan ini sering dikenal dengan nama reksa dana atau mutual fund. 

Saham dari perusahaan ini diperdagangkan di bursa saham, dengan harga yang ditentukan berdasarkan nilai aset bersih per saham (NAB).

Keunggulan dari Open-End Investment adalah kemampuannya untuk memungkinkan investor membeli dan menjual saham kapan saja, memberikan portofolio investasi yang lebih likuid. 

Salah satu ciri khas dari reksa dana adalah jumlah unit penyertaan yang tidak terbatas, sehingga perusahaan ini dapat memperluas jumlah unit penyertaannya melalui penjualan tambahan.

Pada jenis perusahaan ini, investor dapat membeli unit penyertaan dengan harga NAB pada saat itu, dan nilai unit penyertaan dihitung setiap hari berdasarkan pergerakan nilai aset yang dimiliki.

Namun, Open-End Investment juga memiliki biaya operasional dan biaya manajemen yang dikenakan kepada investor. 

Biaya manajemen untuk Open-End Investment biasanya lebih rendah dibandingkan dengan biaya manajemen Close-End Investment, karena reksa dana cenderung mengelola portofolio secara pasif.

Pro dan Kontra Perusahaan Investasi

Perusahaan investasi dapat menjadi sarana yang efektif untuk memperluas portofolio investasi. Namun, seperti halnya keputusan investasi lainnya, ada berbagai pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan:

1. Pro

• Diversifikasi Portofolio: Perusahaan investasi sering kali memberikan akses ke berbagai instrumen investasi, memungkinkan diversifikasi yang lebih baik dalam portofolio kamu.
• Manajemen Profesional: Tim ahli di perusahaan investasi bertanggung jawab mengelola portofolio kamu, menggunakan pengetahuan dan pengalaman mereka untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi.
• Akses ke Investasi yang Lebih Besar: Dengan perusahaan investasi, kamu bisa mendapatkan akses ke peluang investasi yang mungkin sulit dijangkau secara individu, seperti dana besar atau investasi internasional.
• Pengetahuan Pasar: Perusahaan investasi sering memiliki analisis pasar yang mendalam, memberikan wawasan yang lebih baik untuk pengambilan keputusan investasi yang lebih tepat.

2. Kontra

• Biaya: Ada biaya yang terkait, seperti biaya manajemen dan biaya transaksi, yang dapat mengurangi hasil investasi kamu.
• Ketergantungan: Kamu harus bergantung pada keputusan yang diambil oleh manajer investasi, yang mungkin tidak selalu sesuai dengan tujuan atau ekspektasi kamu.
• Risiko Pasar: Investasi yang dilakukan oleh perusahaan juga terpengaruh oleh fluktuasi pasar, yang dapat mengakibatkan penurunan nilai portofolio kamu.
• Keterbatasan Kendali: Kamu tidak memiliki kendali langsung atas keputusan investasi, sehingga mungkin sulit untuk menyesuaikan portofolio sesuai keinginan kamu.

Sebagai penutup, memahami jenis-jenis perusahaan investasi dapat membantu kamu memilih opsi yang paling sesuai dengan tujuan keuangan dan profil risiko yang dimiliki.